Finlio.pl logo
Menu
Finlio » Akcje » Brokerzy giełdowi

Brokerzy giełdowi ▶️ Wielkie porównanie brokerów na 2023 rok

Wybór odpowiedniego brokera do inwestowania lub tradingu to pierwszy i jednocześnie niezwykle ważny krok, który każdy inwestor powinien dobrze rozważyć, zanim jeszcze rozpocznie swoją przygodę z inwestowaniem na giełdzie.

Początkujący inwestorzy często wybierają nieodpowiednich pośredników, popełniając w ten sposób błędy, które w rezultacie kosztują ich dużo pieniędzy. Oczywiście, brokera nie wybiera się na zawsze – zawsze można bowiem zacząć handlować u innego. Jest to jednak generalnie dosyć czasochłonny, a czasem również kosztowny krok, którego można łatwo uniknąć.

Niezależnie od tego, czy szukasz brokera oferującego handel akcjami, parami walutowymi, ETF-ami czy zależy Ci na tym, aby był z Polski, w naszym obszernym porównaniu każdy znajdzie coś dla siebie. Znajdziesz tutaj nie tylko aktualne porównania brokerów, ale także dowiesz się, jak wybrać najlepszego z nich.

Wielkie porównanie brokerów do inwestowania i handlu – Aktualne 2023

Porównanie brokerów
Broker Konto demo  Minimalny depozyt Opłata za transakcję Dźwignia W j. polskim? Wynik 
XTB logo Recenzja Bez limitu Od 0,08%, zakup akcji bez opłat Do 1:30
93 %
Otwórz konto
82% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne.‎
Degiro logo Recenzja Bez limitu Od 1 euro, wybrane ETF-y raz w miesiącu gratis Do 1:5
90 %
Otwórz konto
Twój kapitał narażony jest na ryzyko‎
eToro logo Recenzja 50 USD Od 0,01%, zakup akcji i ETF-ów wolny od opłat Do 1:30
90 %
Otwórz konto
78% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne.‎
Trading212 logo Recenzja 5 zł / 1 euro Darmowy zakup fizycznych akcji i ETF-ów Do 1:30
89 %
Otwórz konto
68 % rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne.‎

Treść artykułu

1.Co to jest broker giełdowy?Jakie są rodzaje brokerów?2.Jak wybrać odpowiedniego brokera?3.Na co zwracać uwagę przy wyborze brokera?Kluczowe czynniki w wyborze brokeraKluczowe cechy brokera, które decydują o zyskach inwestorówUsługi dodatkowe, które co prawda nie są konieczne, ale mogą Ci uprzyjemnić inwestowanie lub tradingWybór brokera przez pryzmat kapitału4.Wybór brokera przez pryzmat oferowanych instrumentów finansowychBrokerzy akcjiBrokerzy ETF-ówBrokerzy forex5.Brokerzy a style inwestycyjne6.Podsumowanie: Brokerzy do tradingu lub inwestowania7.FAQ: Najczęściej zadawane pytania i odpowiedzi na nie

Co to jest broker giełdowy?

Broker giełdowy to osoba lub firma pełniąca funkcję pośrednika między inwestorem a giełdą papierów wartościowych. Ponieważ giełdy papierów wartościowych przyjmują zlecenia wyłącznie od podmiotów lub firm będących ich członkami, inwestorzy detaliczni mogą na nich handlować tylko poprzez pośredników – brokerów.

Brokerzy są za to wynagradzani i to na różne sposoby – albo poprzez prowizje i opłaty, albo otrzymując pieniądze od samej giełdy. My w Finlio oceniamy te firmy i regularnie sporządzamy i aktualizujemy dla naszych czytelników obszerne porównanie brokerów, w którym można znaleźć listę najlepszych pośredników w handlu na giełdzie, aby ułatwić inwestorom podjęcie decyzji, który broker jest dla nich najlepszy.

Oprócz realizacji standardowych zleceń handlowych klientów, najlepsi brokerzy na rynku mogą zapewnić inwestorom dostęp do wszelkiego rodzaju narzędzi technicznych, planów inwestycyjnych, analiz i informacji rynkowych. W ofercie najwyższej klasy brokerów można również znaleźć ponadstandardowe produkty finansowe i usługi, jak również dostęp do oferty dla klientów prywatnych, która obejmuje rozwiązania dopasowane do potrzeb inwestorów obracających dużym kapitałem. W przeszłości tylko ludzie zamożni mogli sobie pozwolić na usługi brokerów i dostęp do giełdy papierów wartościowych.

Raptowny rozwój Internetu doprowadził jednak do wyraźnych zmian w tej branży i umożliwił wejście na rynek brokerów dyskontowych, którzy umożliwiają inwestorom handlować po niższej cenie, ale bez indywidualnego doradztwa.

Jakie są rodzaje brokerów?

Wybór odpowiedniego brokera może być nie lada wyzwaniem. Jeśli dopiero niedawno rozpocząłeś swoją przygodę z inwestowaniem, może Ci się wydawać, że w Internecie aż roi się od najróżniejszych reklam i rekomendacji. Jak w takim razie wybrać odpowiedniego brokera? Zacznijmy od stwierdzenia, że kwestię wyboru brokera należy potraktować bardzo poważnie. Przede wszystkim powinieneś wiedzieć, że istnieje kilka rodzajów brokerów:

  • Full-service broker, który kupuje i sprzedaje dla Ciebie akcje (lub surowce i inne papiery wartościowe), innymi słowy realizuje Twoje zlecenia kupna i sprzedaży i doradza Ci w sprawie inwestycji. Oferuje szeroki wachlarz usług, ale jest też z natury droższy. W tym przypadku broker zrobi za Ciebie naprawdę dużo roboty.
  • Discount broker jest bardziej odpowiedni dla początkujących inwestorów, ponieważ umożliwia zakup i sprzedaż aktywów z obniżoną prowizją. Oczywiście, z brokerem dyskontowym nie uzyskasz takich samych korzyści jak z brokerem typu full-service, chociaż wielu brokerów dyskontowych zapewnia również doradztwo inwestycyjne – zakładając, że klient obraca odpowiednio dużym kapitałem. Dzięki dzisiejszemu postępowi technologicznemu niemal każdy może więc uzyskać dostęp do rynków finansowych, nie tylko ludzie zamożni. Teraz nawet osoby z mniejszym kapitałem mogą handlować na giełdach papierów wartościowych, i to właśnie dzięki dużej liczbie brokerów dyskontowych.
  • Brokerzy CFD pozwalają jedynie spekulować na wzrost lub spadek ceny aktywów bazowych poprzez finansowe instrumenty pochodne zwane kontraktami CFD. Nie można od nich faktycznie kupić żadnych akcji ani innych papierów wartościowych. Niewątpliwą zaletą obracania kontraktami CFD jest możliwość wykorzystania efektu dźwigni finansowej, która pozwala na otwarcie kilkukrotnie większej pozycji niż na jaką stać inwestora (co jednak może również prowadzić do ogromnych strat).

Wielu początkujących inwestorów sparzyło się i być może ostatecznie zrezygnowało z inwestowania i tradingu, ponieważ weszło w świat wielkich finansów właśnie z brokerem CFD, którego oferta brzmiała niebywale kusząco.

Brokerzy CFD w przeszłości oferowali niezwykle wysoką dźwignię finansową, co umożliwiało inwestorom kupować aktywa w znacznych ilościach nawet przy znikomym kapitale. Dźwignia 1:500 nie była tutaj wyjątkiem (za pieniądze, które wystarczyłyby na zakup tylko 1 akcji, można było kupić 500 udziałów). Chyba nie ma jednak potrzeby rozpisywać się, jak radziła sobie większość inwestorów z zagraniami na tak szaleńczej dźwigni… rzeczywiście, w większości stracili wszystko.

Na szczęście, ze względu na działania regulacyjne, obecnie nie jest już możliwe oferowanie podobnej dźwigni (większość wiarygodnych brokerów oferuje dźwignię 1:5).

Ponadto, jeśli naprawdę poważnie podchodzisz do kwestii inwestowania, powinieneś wybierać przede wszystkim spośród brokerów typu full-service lub brokerów dyskontowych.

Nie martw się, jest ich naprawdę sporo i łatwo znajdziesz wśród nich takiego brokera, który zaoferuje Ci odpowiednią platformę handlową, jaka najlepiej będzie pasowała do Twojego stylu inwestycyjnego lub strategii.

Jak wybrać odpowiedniego brokera?

Nie wiesz, którego brokera wybrać? Chcesz wybrać pośrednika, który najlepiej pasuje do Twojego stylu inwestowania lub tradingu?

Bez obaw – jesteśmy tutaj, aby pomóc Ci w tej kwestii. Przede wszystkim powinieneś zdecydować, w jaki sposób chcesz inwestować lub handlować. Co to oznacza? Zanim przystąpisz do wyboru samego brokera, należy odpowiedzieć sobie na następujące pytania:

  • Chcesz zabrać się za krótkoterminowe spekulowanie czy inwestować długoterminowo?
  • Wolisz inwestycje jednorazowe czy regularne?
  • Będziesz inwestować aktywnie czy pasywnie?
  • Jakimi instrumentami zamierzasz handlować? Szukasz brokera akcji, obligacji, opcji, kontraktów terminowych, forexu, a może zamierzasz handlować surowcami, takimi jak kawa, aluminium czy platyna?
  • Jeśli chcesz inwestować w akcje, to czy będziesz wolał polskie spółki, takie jak mBank, Orlen, CD Projekt, Tauron, czy zagraniczne papiery wartościowe? A może planujesz zainwestować w więcej spółek wypłacających dywidendę, takich jak Coca Cola, Verizon czy Realty Income, czy też dochód pasywny z inwestycji nie jest dla Ciebie aż tak ważny?
  • Jakie są Twoje potrzeby i oczekiwania wobec brokera ETF-ów, akcji lub forex?
  • Jaki kapitał masz do dyspozycji?
  • Potrzebujesz wsparcia klienta 24/7?
  • Potrzebujesz platformy w języku polskim?
  • Jakich innych korzyści i usług oczekiwałbyś od swojego brokera? (możliwość handlu akcjami ułamkowymi, inwestowanie społecznościowe, aplikacja mobilna, darmowy rachunek demonstracyjny itp.)

Zdajemy sobie sprawę, że lista pytań powyżej jest dosyć długa i nie każdy będzie w stanie od razu odpowiedzieć na każde pytanie. Głównym celem tego artykułu jest jednak to, aby dostarczyć Ci informacji potrzebnych do wyboru odpowiedniego dla Ciebie brokera. A jeśli nawet po jego przeczytaniu nadal nie będziesz pewien, który z nich jest dla Ciebie najlepszy, nie ma nic prostszego niż wybrać jednego z naszej listy.

Jest też prawdopodobne, że będziesz potrzebować więcej różnych kont. Z wyjątkiem bardzo konsekwentnych, nie przepadających za zmianami inwestorów, aby móc osiągnąć jak najlepsze wyniki w inwestowaniu lub tradingu, prawdopodobnie trzeba będzie otworzyć co najmniej dwa rachunki u różnych brokerów.

Zastanów się teraz nad odpowiedziami na powyższe pytania. W następnej części tekstu omówimy parametry, jakie powinien spełniać każdy broker, a na końcu podpowiemy również, którzy brokerzy są najlepsi z uwzględnieniem Twojej strategii inwestycyjnej.

Na co zwracać uwagę przy wyborze brokera?

Jeśli masz jasne wyobrażenie o swoich celach inwestycyjnych i strategii, którą będziesz się kierować, aby je osiągnąć, czas nieco zawęzić wybór. Chociaż nie każdy broker jest odpowiedni dla każdego stylu inwestycyjnego, istnieje kilka kryteriów, które powinien spełniać zupełnie każdy z nich.

Brokerzy, których recenzje znajdziesz w tym artykule i na Finlio.pl, spełniają te wymagania, jednak generalnie nie będzie tak w 100% przypadków. Aby było to dla Ciebie bardziej zrozumiałe, podzieliliśmy kryteria na cztery kategorie.

A) Kluczowe czynniki w wyborze brokera

Pierwsze dwa punkty powinien spełniać każdy broker, którego bierzesz pod uwagę. Są to podstawowe warunki dające wyraźne wyobrażenie, czy chodzi o renomowaną firmę:

I. Jest to sprawdzona firma

Czy dany broker akcji, ETF lub forex jest regulowany przez odpowiedni organ w UE lub Stanach Zjednoczonych? Regulowani brokerzy są zobowiązani do regularnych audytów swoich rachunków zgodnie z zaleceniami organu regulacyjnego. Dzięki temu zawsze trzymają na swoich kontach wystarczające środki pieniężne na zaspokojenie potrzeb transakcyjnych swoich klientów.

W razie jakichkolwiek problemów, a nawet bankructwa brokera, istnieją z góry ustalone procedury mające na celu wypłatę klientom należnych im środków. W przypadku brokerów regulowanych w UE, środki pieniężne klientów są ubezpieczone aż do kwoty 20 000 euro.

Brokerzy nadzorowani przez organy regulacyjne są również zobowiązani do trzymania pieniędzy klientów oddzielnie od funduszy własnej firmy, co oznacza, że w przypadku bankructwa brokera zaistniała sytuacja nie powinna dotknąć środków klientów.

II. Czy broker działa na rynku już od dłuższego czasu, bez większych problemów i skandalów?

Co tu dużo mówić. Powierzając jakiejś instytucji znaczną część swoich wolnych środków lub oszczędności, będziesz spać spokojniej, jeśli będziesz mieć pewność, że chodzi o renomowaną i sprawdzoną w czasie firmę. Nie o debiutanta na rynku, która wydaje duże sumy na reklamę w wyszukiwarkach, aby przyciągnąć uwagę początkujących inwestorów.

Chociaż młodszy broker niekoniecznie jest tutaj "gorszą” opcją, wybierając spośród dwóch równie dobrych brokerów, wybierz tego, który działa na rynku od dłuższego czasu. Fakt, że broker nie powinien być wplątany w skandale i wpadki, jest chyba oczywisty. Zazwyczaj można to zweryfikować po przeczytaniu kilku recenzji lub w dyskusjach w Internecie. Nie znalazłeś żadnych dyskusji ani opinii na temat brokera? W takim razie coś nie gra.

Pamiętaj, że wszelkie opinie powinny pochodzić z wiarygodnych źródeł, gdyż nie wszystkie informacje zamieszczone w Internecie są prawdziwe. Jeśli jednak zauważysz powtarzające się skargi na tego samego brokera o tym samym charakterze, być może warto powierzyć swoje pieniądze komuś innemu.

B) Kluczowe cechy brokera, które decydują o zyskach inwestorów

Następujące dwa punkty decydują o tym, w jakim stopniu Twoja strategia inwestycyjna będzie zyskowna. W ramach wyboru brokera trzeba kierować się własnym stylem inwestowania. Uwaga, nawet najlepszy broker nie spełni Twoich wymagań w stu procentach. Jeśli chcesz otworzyć rachunek tylko u jednego, być może będziesz musiał pójść na kompromis.

III. Czy opłaty pobierane przez brokera są na rozsądnym poziomie?

Oto prawdopodobnie najważniejsze kryterium, które należy wziąć pod uwagę przy wyborze brokera. Jakie opłaty pobiera dany broker? Czy wymaga on stałej opłaty za każdą transakcję, czy też są one oparte na łącznej kwocie transakcji? Czy oferta brokera obejmuje instrumenty finansowe, którymi można handlować całkowicie za darmo?

W dzisiejszych czasach wielu brokerów akcji i ETF-ów umożliwia zakup fizycznych akcji i funduszy ETF bez jakichkolwiek opłat.

Warto też przyjrzeć się opłatom za wpłaty i wypłaty środków czy za przewalutowanie. Informacje te można znaleźć w naszych recenzjach, jak również na stronie internetowej każdego brokera, gdyż są oni zobowiązani do ich udostępniania. Jeśli tego nie robią, to prawdopodobnie coś ukrywają, a na dodatek łamią prawo.

Tak czy inaczej, opłaty za transakcje będą miały znaczący wpływ na Twoje zyski, a ich łączna wysokość w dużej mierze zależy od Twojego stylu inwestycyjnego.

IV. Ile i jakie rodzaje rynków/aktywów oferuje broker?

Oferta instrumentów to kolejny ważny czynnik, który wpływa na to, czy broker jest dla Ciebie odpowiedni czy nie. Jeśli zamierzasz zainwestować w polskie akcje – CD Projekt, PKN Orlen, Allegro itp. – a dany broker nie ma ich w ofercie, będziesz musiał poszukać innego. Prawdopodobnie każdy broker giełdowy zaoferuje Ci możliwość handlu na giełdach amerykańskich, jednak oferta poszczególnych akcji będzie różna. Niektórzy brokerzy specjalizują się tylko w akcjach na głównych giełdach amerykańskich Nasdaq i NYSE. Inni brokerzy zaś będą pośredniczyć w zakupie tylko wybranych spółek z tych giełd.

Jeśli chodzi o opcje handlu towarami takimi jak złoto, srebro, ropa naftowa lub na rynku forex – parami walutowymi EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, są one dostępne u większości brokerów, ale nie każdy z nich posiada szeroki portfel par walutowych czy szeroki wachlarz towarów i najbardziej odpowiednich instrumentów do ich handlu. Ponadto, nie każdy broker zaoferuje Ci możliwość handlu opcjami, kontraktami terminowymi czy inwestowania w obligacje.

Oferta brokerów giełdowych różni się również pod względem poszczególnych rynków. Podczas gdy z jednym z nich będziesz mógł inwestować spółki z giełd od Hong-Kongu do Toronto, inny może się skupiać na znacznie węższym segmencie rynkowym. Dlatego przed podjęciem ostatecznej decyzji zawsze należy dokładnie sprawdzić, czy broker rzeczywiście oferuje to, czego szukasz.

C) Usługi dodatkowe, które co prawda nie są konieczne, ale mogą Ci uprzyjemnić inwestowanie lub trading

Chyba każdy pośrednik w handlu na giełdzie oferuje szeroką gamę dodatkowych usług, które wprawdzie nie są niezbędne do osiągnięcia sukcesu w inwestowaniu, ale mogą pomóc Ci podjąć ostateczną decyzję, szczególnie jeśli wahasz się między kilkoma bardzo podobnymi brokerami.

V. Obsługa klienta

Jeżeli nie znasz języka angielskiego, z pewnością docenisz wsparcie klienta w języku polskim. Obsługa klienta należy do raczej niedocenianych czynników, których znaczenie docenisz dopiero wtedy, gdy faktycznie pojawi się jakiś problem wymagający niezwłocznego rozwiązania.

Niektórzy brokerzy oferują wsparcie tylko w języku angielskim (np. Trading212), inni również w języku polskim (XTB).

Czasem z obsługą klienta można się skontaktować tylko poprzez e-mail lub czat, ale są również tacy brokerzy, do których można zadzwonić. Należy zaznaczyć, że jakość obsługi klienta nie powinna być kluczowym czynnikiem decydującym o wyborze konkretnego brokera, niemniej jednak nie warto jej lekceważyć.

VI. Czy broker ma siedzibę w Polsce? Czy ma tutaj przynajmniej biuro?

Broker z biurem w Polsce już na pierwszy rzut oka robi lepsze wrażenie. Jeżeli jednak spełnia on pierwszy warunek – regulację przez organy UE – posiadanie placówki w kraju nie trzeba uważać za konieczne. W każdym bądź razie, brokerzy z siedzibą czy biurem w Polsce zaoferują Ci również obsługę klienta w języku polskim, co oczywiście można uważać za zaletę.

VII. Jakość i niezawodność platform inwestycyjnych

Czy broker oferuje przyjazną dla użytkownika platformę inwestycyjną, którą można ogarnąć intuicyjnie i w ciągu kilku minut, czy też wymaga ona przestudiowania samodzielnego podręcznika?

Oczywiście, pozornie skomplikowana platforma inwestycyjna nie powinna być głównym powodem unikania danego brokera. Z drugiej jednak strony (szczególnie jeśli chodzi o początkujących, którzy dopiero niedawno weszli w świat inwestowania), interfejs użytkownika może odegrać dosyć istotną rolę.

VIII. Zaawansowane funkcje platformy

Wśród brokerów panuje duża konkurencja pod względem ponadstandardowych usług, jakie oferują swoim klientom – w dzisiejszych czasach standardem są aplikacje mobilne (choć czasem przynoszą więcej szkody niż pożytku), podobnie jak darmowe rachunki demonstracyjne oraz możliwość handlu na dźwigni finansowej.

Nie każdy broker oferuje jednak możliwości inwestowania społecznościowego, tzn. opcje kopiowania transakcji innych, odnoszących sukcesy traderów lub inwestorów czy możliwości zakupu akcji ułamkowych. Social trading powinien interesować przede wszystkim początkujących inwestorów z ograniczonym budżetem.

D) Wybór brokera przez pryzmat kapitału

Do ważnych parametrów przy wyborze odpowiedniego brokera zaliczają się nie tylko aktywa, którymi chce się handlować, ale również wielkość kapitału. Jeśli należysz do początkujących, ten aspekt powinien być dla Ciebie jednym z najważniejszych. Na samym początku musisz jasno określić, ile pieniędzy chcesz włożyć w swój trading/inwestycje.

Chyba nie trzeba zaznaczać, że powinno chodzić o wolne środki pieniężne. Nie zaciągaj kredytu! Jeśli nie masz wystarczająco dużo pieniędzy, handluj mniejszymi kwotami, tańszymi instrumentami itp.

Jeśli chodzi o handel i wolumen, mowa zwykle o sztukach (akcji) lub lotach (generalnie forex, ale termin ten rozszerzył się również na towary). Jedna sztuka akcji jest chyba jasna, a jeden lot to określona ilość danego instrumentu. Na przykład, handlując parą EUR/USD, jeden lot reprezentuje wolumen 100 000 euro.

Zakładamy, że nie chcesz obracać kwotami w takiej wysokości, więc potrzebujesz, aby Twój broker oferował 0,1 lota (10 000 euro), a nawet 0,01 lota, tzn. 1 000 euro.

A teraz uwaga. W ramach handlu kontraktami CFD brokerzy oferują opcję skorzystania z dźwigni finansowej – broker bardzo tanio pożyczy Ci pieniądze na handel i aby być po bezpiecznej stronie, zablokuje pewną kwotę na Twoim rachunku handlowym (margin). Jak tylko zamkniesz transakcję, ograniczenie to znika.

Dźwignia finansowa w przypadku rynku forex wynosi zwykle 1:30. Oznacza to, że możesz handlować nawet do 30 razy większą kwotą niż posiadasz na rachunku/przeznaczyłeś na zagranie. To dobra rzecz, ponieważ jeśli spojrzysz na kurs EUR/PLN, możesz zobaczyć, że kurs zmienia się jedynie o kilka groszy dziennie i aby osiągnąć jakiś zysk, musiałbyś obracać naprawdę dużymi pieniędzmi, których prawdopodobnie nie masz. Dlatego właśnie istnieje dźwignia finansowa, która pozwala na handel większymi wolumenami. Tylko uważaj, wzrost dotyczy nie tylko potencjalnych zysków z zagrania, ale również strat.

Aby zamknąć tę sprawę, przy dźwigni 1:30 i wolumenie 0,01 lota przekonasz się, że możesz zacząć handlować mając na rachunku jedynie kilkadziesiąt, najwyżej kilkaset złotych. Trading jest więc dostępny dla absolutnie każdego. Zastanów się, ile chcesz zainwestować i zobacz jakie są minimalne wolumeny oferowane przez danego brokera. Weź pod uwagę również dźwignię (obecnie podlega ona regulacjom i w zasadzie wszyscy brokerzy oferują to samo).

Wybór brokera przez pryzmat oferowanych instrumentów finansowych

Powyżej mieliście okazję zapoznać się z kilkoma ważnymi parametrami, które powinien spełniać każdy broker. Jednak w zależności od tego, czy chcesz handlować na rynku forex, towarami, czy inwestować w akcje lub fundusze typu ETF, poszczególni brokerzy powinni spełniać jeszcze bardziej szczegółowe kryteria. Przyjrzyjmy się im z bliska.

A) Brokerzy akcji

Jeśli chodzi o brokerów oferujących inwestowanie w akcje, to zależy od tego, czy rzeczywiście chcesz w nie inwestować (na długą metę), czy zamierzasz zabrać się za trading. Jeśli uważasz się za długoterminowego inwestora, powinno Cię interesować, jak opodatkowane będą dywidendy, które otrzymasz z tytułu posiadania akcji. Główne różnice dotyczą tutaj szczególnie opodatkowania polskich i amerykańskich dywidend. W Polsce zryczałtowany podatek od dywidendy wynosi 19%, ale w niektórych przypadkach stawkę tę można pomniejszyć. Wszystko zależy od tego, czy broker oferuje opcję podpisania formularza W-8BEN. Jeśli zamierzasz inwestować głównie w polskie akcje, polecamy skorzystać z usług polskiego brokera.

Szczególnie w długim horyzoncie inwestycyjnym, różnice w opodatkowaniu dywidend mogą odegrać znaczącą rolę w ostatecznej wartości Twojego portfela inwestycyjnego. Dlatego zanim dokonasz ostatecznego wyboru brokera akcji, powinieneś również sprawdzić oferowane przez niego opcje opodatkowania dywidend, szczególnie jeśli zamierzasz inwestować w spółki wypłacające dywidendę – na przykład Lowe's, Sanofi czy Legal & General.

B) Brokerzy ETF-ów

Bardzo ważnym kryterium przy wyborze brokera ETF jest to, w jakie giełdowe fundusze inwestycyjne zamierzasz inwestować. Nie masz jeszcze dokładnego pomysłu? Nieważne. Jest tylko jedno pytanie: "Czy zamierzasz inwestować w amerykańskie fundusze ETF?”. Dlaczego warto się nad tym zastanowić?

Począwszy od 2018 roku, zdecydowana większość brokerów działających w naszym kraju – ze względu na decyzję UE – nie oferuje swoim klientom amerykańskich ETF-ów (S&P 500 ETF, Nasdaq 100 ETF, Dow Jones ETF). To prawda, że w ich ofercie znajdziesz "europejskie” alternatywy dla tych funduszy, które niemal w pełni rozwiązują ten problem, ale jeśli naprawdę chcesz inwestować wyłącznie w ETF-y z Ameryki, to masz bardzo ograniczone możliwości. Nie twierdzimy, że znalezienie brokera oferującego fundusze notowane na giełdach amerykańskich jest niemożliwe, ale z uwagi na wysokie opłaty uważamy to za bezsensowne.

Warto również zastanowić się, czy chcesz inwestować w ETF-y akumulacyjne czy dystrybucyjne. Akumulacyjny ETF nie wypłaca dywidendy akcjonariuszom, lecz wykorzystuje ją do zakupu kolejnych udziałów, maksymalizując w ten sposób wzrost wartości inwestycji i minimalizując koszty podatkowe. Z kolei dystrybucyjne fundusze ETF są preferowane przez inwestorów dążących do zbudowania źródła dochodu pasywnego. Giełdowe fundusze inwestycyjne tego typu wypłacają dywidendę akcjonariuszom w regularnych odstępach czasu. Ta następnie podlega opodatkowaniu w zależności od kraju notowania danego funduszu ETF.

Na koniec warto zadać sobie pytanie, czy chcesz inwestować w fizyczne ETF-y, czy tylko kupić ich CFD. Fizyczne fundusze ETF są zwykle używane do długoterminowego inwestowania, ale istnieją również lewarowane fundusze w postaci kontraktów CFD, które są często zaprojektowane tak, aby zapewnić większy zwrot niż indeks giełdowy – zwykle podwójny lub potrójny.

Brokerzy ETF zazwyczaj oferują znacznie szerszą gamę nielewarowanych kontraktów CFD na ETF-y niż tradycyjnych, fizycznych funduszy giełdowych. Niektórzy inwestorzy mogą wtedy zainwestować w te instrumenty, których zresztą nie znaleźli nigdzie indziej, z zamiarem posiadania ich przez długi czas. Problem polega tutaj ponownie na podatkach. Trzymanie kontraktu CFD na długą metę wiąże się z codziennymi opłatami w postaci tzw. swapów, co znacząco wpływa na zwrot z inwestycji.

Jeśli zamierzasz inwestować długoterminowo, nie preferuj automatycznie brokera z najszerszym wachlarzem funduszy ETF w ofercie. Powinien wygrać ten, który oferuje fizyczne ETF-y, a na dodatek z rozsądnymi opłatami.

C) Brokerzy forex

Osoby obracające walutami na rynku forex powinny mieć specyficzne wymagania co do brokera, których niekoniecznie musi spełniać np. broker akcji czy ETF-ów. W pierwszej kolejności należy zwrócić uwagę na opóźnienie między złożeniem a realizacją zlecenia handlowego – powinno być jak najkrótsze.

Jeśli jesteś day traderem, chcesz komunikować się bezpośrednio z rynkiem, a nie wysyłać swoje zlecenie do działu handlowego brokera, który dopiero potem łączy je z dostawcą płynności. Zajmuje to zbyt dużo czasu i często prowadzi do tzw. "re-quotes”. Dzieje się tak, gdy cena instrumentu od momentu złożenia zlecenia znacząco się zmieniła, a broker pyta, czy mimo to chcesz kontynuować. Jednak z powodu tego opóźnienia, Twoja okazja handlowa prawdopodobnie przepadła.

Jeśli jesteś day traderem na rynku forex, powinieneś również zwrócić uwagę na spready. Na przykład, handlując śróddziennie parą walutową EUR/USD w ciągu głównej sesji, spodziewaj się tego, że spread w przypadku rachunków nie będących kontami ECN będzie bliski jednemu pipsowi. Dwa pipsy to za dużo – omiń takiego brokera szerokim łukiem i poszukaj innej alternatywy. W przypadku kont typu ECN, spread podczas głównych sesji powinien być na poziomie pół pipsa lub mniej (broker XTB oferuje spready od 0,28 pipsa).

Brokerzy a style inwestycyjne

W poprzedniej części artykułu omówiono parametry, jakie powinien spełniać każdy broker. Teraz być może już nawet sam będziesz w stanie wybrać odpowiedniego pośrednika między Tobą a giełdą. Jeśli jednak jesteś początkującym i masz pewne wątpliwości co do swoich zdolności, nie martw się. Przyjrzyjmy się bliżej, jakie alternatywy mógłbyś wybrać w zależności od Twojego stylu inwestowania lub ukierunkowania.

A) Regularne inwestowanie w akcje

Oferta europejskich brokerów oferujących bezprowizyjny obrót fizycznymi akcjami jest stosunkowo szeroka – nie ma więc problemu, by kupić za darmo akcje Apple, Microsoft, Alphabet czy Tesla. Mowa na przykład o brokerach XTB czy eToro, którzy z pewnością zadowolą niejednego inwestora.

Zakup fizycznych akcji jest w przypadku tych dwóch spółek całkowicie bezpłatny. U brokera XTB obowiązują pewne ograniczenia w postaci minimalnej kwoty zakupu w wysokości 100 dolarów/euro, przy tym, że konieczny jest zakup całych akcji. W przeciwieństwie do tego, z eToro można również kupować akcje ułamkowe, a minimalna kwota zakupu wynosi 50 dolarów. EToro pozostaje jednak znacznie w tyle za XTB w kwestii spreadów – różnic między ceną kupna a sprzedaży. Realistycznie rzecz ujmując, zakup akcji w eToro jest więc obciążony pewną opłatą, która jest ukryta właśnie w tej różnicy.

Broker XTB oferuje również znacznie szerszy zakres akcji, nie tylko pod względem poszczególnych spółek, ale również przedsiębiorstw notowanych na przykład na giełdach amerykańskich. Z eToro można inwestować tylko w wybrane akcje, przy tym, że broker stopniowo rozszerza swoją ofertę o kolejne, w oparciu o prośby inwestorów.

B) Inwestowanie w polskie akcje

Jeśli zamierzasz inwestować w polskie akcje, to najlepszym wyborem dla Ciebie pod względem struktury opłat, jak również opodatkowania dywidendy, jest wspomniane wcześniej XTB. Trudno znaleźć lepszego brokera do inwestowania w polskie akcje niż ten, który pochodzi z samej Polski.

Otwarcie rachunku w XTB jest bezpłatne, a opłaty dotyczą wyłącznie aktywności transakcyjnych, jak również niektórych metod finansowania i wpłat.

C) Chcesz inwestować w amerykańskie spółki wypłacające dywidendę

Jeśli zamierzasz inwestować w akcje amerykańskich korporacji wypłacających dywidendę, to najważniejsza będzie dla Ciebie możliwość opodatkowania dochodu z dywidendy według 15% stawki oferowanej m.in. przez brokera Degiro. Do znanych wyjątków należy na przykład spółka Raytheon Technologies, której dywidenda jest obciążona podatkiem w wysokości 30%. Stawka ta nie dotyczy jednak zdecydowanej większości akcji amerykańskich w ofercie brokera, a jeśli tak, to inwestor jest o tym z góry poinformowany.

Za zakup akcji w Degiro pobierana jest opłata w wysokości 1 euro, niezależnie od wolumenu transakcji. Zatem przy większych zakupach opłata transakcyjna jest raczej znikoma. Degiro słusznie uznawane jest za low-cost brokera – w przypadku większości transakcji opłata nie przekracza kilku euro.

Platforma inwestycyjna Degiro pozwala na inwestowanie w akcje na ponad 20 rynkach z całego świata, w tym również na rynku polskim. Jednakże, jak wspomniano wcześniej, jeśli zamierzasz inwestować głównie w polskie akcje, polecamy brokera XTB.

D) Dla daytraderów

Jeśli należysz do daytraderów i starasz się zarabiać na często jedynie niewielkich wahaniach kursów par walutowych, rozważ otwarcie rachunku u brokera typu ECN. Chociaż za transakcje pobierana jest pewna prowizja, spready będą znacznie węższe, co jest kluczowe dla tego typu zagrań. Konto handlowe typu ECN znajdziesz na przykład w ofercie brokera RoboMarkets – można na nim handlować ze spreadem od 0 pipsów i dźwignią finansową nawet 1:500 przy minimalnym depozycie w wysokości 100 dolarów.

XTB należy do brokerów typu STP – nie daje dostępu bezpośrednio do rynku międzybankowego, a parami forex handlujesz z nim za pośrednictwem kontraktów CFD. Spready w przypadku tego brokera są również bardzo wąskie. Warto zaznaczyć, że daytraderzy powinni unikać brokerów typu MM, takich jak Plus 500, a w przypadku forexu – eToro.

Jeśli uważasz, że nie będziesz potrzebować brokera typu ECN, to masz do dyspozycji dużą liczbę potencjalnych kandydatów. Jednakże, jeśli zamierzasz zabrać się za scalping lub inne rodzaje handlu śróddziennego na rynku forex, to powinieneś naprawdę dać pierwszeństwo brokerowi typu ECN.

E) Jeśli chcesz inwestować w ETF-y

W celu regularnego inwestowania w ETF-y warto wybrać brokerów, którzy oferują zakupy tych instrumentów wolne od opłat – XTB i – pod pewnymi warunkami – Degiro. Brokerzy ci nie oferują jednak opcji zakupu akcji ułamkowych. Inwestorzy z niższym budżetem i osoby inwestujące regularnie mogą również wybrać brokera Trading212, który też oferuje wolny od opłat zakup fizycznych ETF-ów, w tym ich akcji ułamkowych.

Jeśli zaś chodzi o jednorazowy zakup akcji, wybór brokerów jest naprawdę szeroki. Oczywiście, im niższe opłaty, tym lepiej, chyba że np. ważna jest dla Ciebie reputacja brokera i szerokość jego oferty produktów inwestycyjnych. W takim przypadku warto sprawdzić usługi brokera Lynx – przy wyższych jednorazowych inwestycjach opłaty są tutaj znikome. Tak czy inaczej, nie można się pomylić z brokerami wspomnianymi kilka linijek wyżej.

F) Jeśli poważnie podchodzisz do inwestowania

Jeśli zamierzasz inwestować z kapitałem rzędu dziesiątek tysięcy złotych, powinieneś rozważyć opcję otwarcia rachunku u brokera Lynx, który oferuje usługi na naprawdę światowym poziomie. Należy jednak zaznaczyć, że nie jest on odpowiedni dla każdego. Lynx to w zasadzie odpowiednik brokera Interactive Brokers, z którego usług korzystają przede wszystkim inwestorzy profesjonalni i instytucjonalni. Fakt ten znajduje odzwierciedlenie w jego ofercie.

Lynx daje dostęp do ponad 100 giełd w 30 krajach, w tym również w Polsce. Większość usług oferowanych przez tego brokera jest na naprawdę wysokim poziomie. W parze z ponadstandardową jakością idą jednak względnie wysokie opłaty, które zwłaszcza w przypadku częstego handlu mogą znacząco wpłynąć na zyski inwestora.

Jeśli zamierzasz pójść drogą regularnego inwestowania mniejszych kwot, to wysokie opłaty transakcyjne mogą okazać się poważnym problemem. Minimalna opłata za otwarcie pozycji wynosi tutaj 5 dolarów. Lynx spełni więc Twoje oczekiwania, jeśli zamierzasz inwestować tylko kilka razy w roku i najlepiej większe kwoty.

G) Jeśli chcesz handlować kontraktami terminowymi, opcjami lub obligacjami

Jeśli należysz do bardziej doświadczonych traderów i jesteś zainteresowany handlem finansowymi instrumentami pochodnymi, takimi jak kontrakty terminowe czy opcje, lub może jesteś zainteresowany inwestowaniem w poszczególne obligacje, wtedy możesz skorzystać z usług jednego z droższych brokerów oferujących pełny wachlarz usług, na przykład Interactive Brokers lub Lynx Broker.

W przypadku tych brokerów (z drobnymi wyjątkami) można zapomnieć o wolnym od opłat handlu instrumentami finansowymi, jednak oferują oni najszerszą gamę aktywów, w tym instrumentów pochodnych, która zaspokoi wymagania nawet najbardziej wymagających traderów i inwestorów. Należy jednak pamiętać, że handel finansowymi instrumentami pochodnymi powinien być domeną tylko doświadczonych traderów.

H) Handel kryptowalutami

Obecnie nie jest już problemem zakup kryptowalut u tradycyjnych brokerów czy spekulowanie na wahania ich ceny. Niezależnie od tego, czy założysz rachunek u brokera XTB, eToro, Trading212 czy jakiegokolwiek innego, zazwyczaj oferują oni przynajmniej listę podstawowych kryptowalut.

Zakup kryptowalut za pośrednictwem tradycyjnych brokerów niesie jednak ze sobą dwie istotne wady. Po pierwsze, trzeba liczyć się z wyższymi opłatami, które zwykle "ukryte” są w szerszych spreadach, to znaczy różnicy między ceną zakupu a sprzedaży. Po drugie, kolejną poważną wadą jest to, że tradycyjny broker nie pozwoli Ci wypłacić kryptowalut takich jak Bitcoin, Ethereum lub Solana i wysłać ich do własnego portfela kryptowalutowego. Jeśli poważnie podchodzisz do handlu czy inwestowania w kryptowaluty, lepiej zrobisz, jeśli skorzystasz z usług niektórej z tradycyjnych i wiarygodnych giełd kryptowalut lub kantorów.

Podsumowanie: Brokerzy do tradingu lub inwestowania

Teraz już wiesz, że wybór odpowiedniego brokera nie jest kwestią kilku minut. Dokonując jednak właściwego wyboru, możesz zaoszczędzić sporo pieniędzy, a na dodatek uniknąć potencjalnych problemów i rozczarowań. Być może już nawet wiesz, który broker lub jakie połączenie brokerów będzie najlepsze przez pryzmat Twojej strategii inwestycyjnej. Jeżeli jednak nadal się wahasz, sprawdź nasze szczegółowe recenzje, aby uzyskać pełny obraz i mieć pewność, że Twój wybór był właściwy. Wybór najlepszego brokera dla Twojej sytuacji jest nie lada wyzwaniem, ale też niczym niemożliwym.

Jeśli interesujesz się inwestowaniem w ETF-y, możesz skorzystać z usług platform inwestycyjnych takich jak Portu. Rzeczywiście, jeśli chodzi o kwestię inwestowania w fundusze ETF, można ją sobie znacząco ułatwić. Platformy te pomogą Ci zbudować zdywersyfikowany portfel aktywów oparty na Twoim horyzoncie inwestycyjnym i apetycie na ryzyko. A wszystko to za stosunkowo niską opłatą, co robi z nich atrakcyjne i bardzo proste alternatywy dla regularnego inwestowania do ok. 500 złotych miesięcznie. Inwestując zaś 1 000 do 2 000 złotych miesięcznie, powinieneś skorzystać z usług jakiegoś tradycyjnego brokera ETF-ów oferującego wolne od opłat inwestycje w tego typu aktywa.

FAQ: Najczęściej zadawane pytania i odpowiedzi na nie

Który broker jest dla mnie odpowiedni?
Na to pytanie niestety nie ma uniwersalnej odpowiedzi. Każdy inwestor czy trader ma inne preferencje, zatem każdemu będzie odpowiadał inny broker. Ktoś wymaga platformy i obsługi klienta w języku polskim, inny nie ma nic przeciwko brokerom z zagranicy. Ktoś może obracać jedynie niewielkim kapitałem, inny ma do dyspozycji setki tysięcy złotych. Ktoś jest początkującym i ceni sobie prosty proces zakupu, inny należy do profesjonalistów i wymaga jak najniższych opłat. W każdym bądź razie – z Finlio na pewno wybierzesz brokera, który będzie odpowiadać wszystkim Twoim wymaganiom. W tym artykule znajdziesz porównanie poszczególnych brokerów oraz ich szczegółowe recenzje.
Jaka jest różnica między inwestowaniem w akcje a handlem akcjami?
Jeśli chodzi o inwestowanie, kupując udziały w spółkach, stajesz się posiadaczem danego papieru wartościowego, przy tym, że sam fakt posiadania akcji nie powinien być obciążony żadną opłatą. Właśnie dlatego większość inwestorów długoterminowych kupuje akcje. W przeciwieństwie do tego, handel akcjami, innymi słowy trading, obciążony jest opłatami, ale z drugiej strony daje możliwość szybszego osiągnięcia zysku, szczególnie z uwagi na możliwość wykorzystania dźwigni finansowej pozwalającej na pomnożenie zysku nawet 10krotnie. Ale uwaga – tak samo można również pomnożyć straty, dlatego zachowaj ostrożność.
Czy warto korzystać z usług brokerów typu full-service?
Osoby korzystające z usług brokerów full-service chcą, aby ich sprawami finansowymi zajęli się profesjonaliści. Klienci ci to zazwyczaj bardzo bogate osoby, których środki pieniężne wymagają aktywnego zarządzania. Za szeroki wachlarz usług świadczonych przez takich brokerów chcą i mogą zapłacić średnio od 1% do 3% łącznej wartości swojego majątku rocznie. Z kolei osoby korzystające z usług brokera dyskontowego mogą mieć pewność, że są w stanie zarządzać własnymi finansami samodzielnie, podejmując własne decyzje.
Jak działa firma brokerska?
Broker to zasadniczo pośrednik między kupującym a sprzedającym, który pomaga zrealizować transakcję między dwiema stronami, pobierając opłatę za swoje usługi. Korzystając z usług brokera internetowego, między Tobą a transakcją nie ma żadnej innej osoby. Transakcja zostanie zrealizowana przez oprogramowanie brokera.
Jak broker zarabia pieniądze?
Generalnie brokerzy zarabiają na opłatach od każdej transakcji. Broker online, który oferuje darmowe zakupy akcji, otrzymuje opłaty za dodatkowe usługi oraz prowizje od poszczególnych giełd papierów wartościowych.

Oceń tę kategorię

Články v kategorii Brokerzy giełdowi ▶️ Wielkie porównanie brokerów na 2023 rok
W tej kategorii nie ma jeszcze żadnych postów. Wróć tutaj później.
Akcje
Surowce
Krypto
Indeksy
ETF
Cena 24h
Tesla ---
N/A
Coca-Cola ---
N/A
Apple ---
N/A
Amazon ---
N/A
Meta Platforms ---
N/A
CD Projekt ---
N/A
JSW ---
N/A
PKP Cargo ---
N/A
RECENZJE

Inni brokerzy giełdowi

XTB logo
XTB ★ 93 %
82% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne.
Degiro logo
Degiro ★ 90 %
Twój kapitał narażony jest na ryzyko
eToro logo
eToro ★ 90 %
78% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne.
Trading212 logo
Trading212 ★ 89 %
68 % rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne.
Finex logo