...or already have an account?
Log in to your accountW czasach, gdy wielu z nas martwi się wojenną zawieruchą, akcje spółek militarnych mogą być ciekawym rozwiązaniem. Jednak czy zadłużenie nie jest problemem dla Lockheed Martin?
Inwestor Li Lu, popierany przez legendarnego Ś.P. Charliego Mungera z Berkshire Hathaway, podkreśla znaczenie unikania utraty kapitału, a nie skupiania się na zmienności cen. Przy ocenie ryzyka spółki, poziom zadłużenia powinien być kluczowym czynnikiem, ponieważ często wiąże się on z bankructwami.
Rodzi to pytanie, czy zadłużenie Lockheed Martin Corporation stanowi znaczące ryzyko dla spółki. Zadłużenie staje się niepokojące, gdy firma staje w obliczu wyzwań związanych z jego spłatą, czy to poprzez pozyskanie kapitału (między innymi poprzez proces IPO lub obligacje), czy też własne przepływy pieniężne.
Zadłużenie Lockheed Martin na koniec grudnia 2023 r. wyniosło 17,5 mld USD, co oznacza wzrost z 15,5 mld USD rok wcześniej. Uwzględniając rezerwę gotówkową w wysokości 1,44 mld USD, zadłużenie netto wynosi około 16,0 mld USD.
Bilans wykazuje m.in. zobowiązania krótkoterminowe 16,9 mld USD oraz zobowiązania długoterminowe w wysokości 28,7 mld USD, przewyższające środki pieniężne i należności krótkoterminowe o 28,9 mld USD.
W szerszym kontekście ostrożne korzystanie z zadłużenia przez Lockheed Martin wydaje się rozsądne, z potencjałem do wyższego zwrotu z kapitału własnego. Należy pamiętać, że nie całe ryzyko inwestycyjne jest widoczne tylko w bilansie.
Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 103,1 mld USD, Lockheed Martin może potencjalnie pozyskać gotówkę, aby w razie potrzeby poprawić swój bilans. Istotne jest jednak monitorowanie nadmiernego ryzyka wynikającego z zadłużenia.
Oceniając zadłużenie spółki w stosunku do jej możliwości zarobkowych, wskaźnik zadłużenia netto do zysku przed odsetkami, opodatkowaniem, amortyzacją i umorzeniem (EBITDA) wynosi 1,6, co wskazuje na odpowiedzialne wykorzystanie zadłużenia.
Co więcej, wskaźnik pokrycia odsetek EBIT do kosztów odsetek wynosi 9,9 razy, co odzwierciedla dobrą zdolność do pokrycia płatności odsetek.
Wzrost EBIT Lockheed Martin o 21% w ciągu ostatniego roku sugeruje lepszą zdolność do spłaty zadłużenia w przyszłości. Imponująca konwersja zysku EBIT na wolne przepływy pieniężne, która w ciągu ostatnich trzech lat wyniosła 82% zysku EBIT, sprzyja spłacie zadłużenia w razie potrzeby.
Niniejsza analiza opiera się na danych historycznych i prognozach analityków i nie stanowi porady finansowej. Zachęcamy czytelników do przeprowadzenia własnych badań i rozważenia indywidualnej sytuacji finansowej.
Na rynkach giełdowych inwestuję już ponad 12 lat. Od 5 lat interesuję się również kryptowalutami. Na codzień pracuję w sektorze finansowym, więc mam bieżące rozeznanie w świecie gospodarki i ekonomii. Cenię przede wszystkim solidną analizę fundamentalną przedsiębiorstw oraz inwestowanie długoterminowe.
93 %
90 %
Post discussion: 0 comments
Nobody has commented yet. Log in and be the first! Post your thoughts and start the discussion.