Giełdy kryptowalut ▶️ Wielkie porównanie na 2024 rok

Treść artykułu o giełdach kryptowalut

Giełdy kryptowalut – Czym one są, do czego służą i jak działają?

Kryptowaluty można kupować na wiele sposobów, przy tym, że najpopularniejszym z nich są dziś giełdy kryptowalut. W uproszczeniu można je sobie wyobrazić jako jedno duże targowisko, którego najbardziej podstawową funkcją jest umożliwienie realizacji transakcji z jedną z par (krypto)walutowych. Może chodzić np. o zakup bitcoina za dolary lub euro, ale także kupno i sprzedaż kryptowalut za inne kryptowaluty.

Giełdy kryptowalut często oferują również inne usługi i produkty. Należą do nich m.in.:

• Handel futures i opcjami – instrumentami pochodnymi, z którymi można handlować na dźwigni finansowej
• Stakowanie – nie wchodząc zbytnio w szczegóły, jest to sposób, w jaki użytkownicy mogą pozwolić swoim kryptowalutom samodzielnie zarabiać pieniądze. Nie chodzi jednak o stakowanie w rozumieniu protokołu Proof of Stake, a raczej o program handlowy stworzony przez samą giełdę

Oferta giełd kryptowalut oczywiście obejmuje jeszcze wiele innych rodzajów usług i produktów, co zależy od wielkości konkretnej giełdy i jej poziomu technicznego. Z najszerszym wachlarzem opcji można się spotkać na dużych, zaawansowanych i światowej sławy giełdach takich jak Binance.

Jak działa giełda kryptowalut? Kim jest tutaj market maker?

Jak już wspomniano, podstawowym zadaniem giełdy kryptowalut jest pośrednictwo między dwiema osobami, które chcą kupić i sprzedać jakąś kryptowalutę.

W świecie rzeczywistym, oprócz tych dwóch stron (kupującego i sprzedającego), jest jeszcze trzeci uczestnik rynku, którym jest tzw. market maker, po polsku animator rynku.

Animatorem rynku jest zazwyczaj instytucja współpracująca z giełdą kryptowalut i pełniąca funkcję dostawcy płynności na jej rynek. W zasadzie chodzi o podmiot, który jednocześnie dokonuje transakcji kupna i sprzedaży. Kiedy składasz zlecenie sprzedaży na giełdzie, trafia ono właśnie do animatora rynku, który kupuje od Ciebie kryptowaluty po cenie BID. Następnie natychmiast sprzedaje je osobie, która chce od Ciebie kupić te kryptowaluty po cenie ASK.

Photo: Bitpanda.com

Co z tego wynika? Animator rynku nie ponosi prawie żadnego ryzyka, a za swoje usługi kupna i sprzedaży (tj. za usługi umożliwiające sprawne funkcjonowanie giełdy) pobiera opłatę w postaci spreadu.

Termin spread odnosi się tutaj do różnicy między rzeczywistą ceną kryptowaluty na rynku a ceną, po której użytkownicy faktycznie ją kupują lub sprzedają. Różnica ta stanowi zysk animatora rynku wraz ze stałą opłatą, jaką market maker pobiera od giełdy kryptowalut za świadczenie swoich usług.

Warto zaznaczyć, że życie market makera wcale nie jest łatwe – wśród animatorów rynku panuje silna konkurencja, co należy uważać za duże plus, ponieważ im większa konkurencja w animacji rynku, tym większa płynność i tym mniejsze spready. Dla traderów oznacza to niezawodny rynek z niższymi opłatami.

Jest to kolejny argument, dlaczego najbardziej opłaca się korzystać z największych i najbardziej popularnych giełd kryptowalut – wraz z długą historią oferują one najbardziej płynny rynek.

Przykłady najlepszych giełd kryptowalut można znaleźć na liście powyżej. Są to np. Binance czy Coinbase.

Kto kształtuje ceny kryptowalut na giełdach?

Podobnie jak w świecie rzeczywistym, mechanizm kształtowania się cen kryptowalut opiera się na zasadach znanych chyba wszystkim inwestorom i traderom – podaży i popytu.

Jeśli chcę sprzedać jeden ether za 5 000 dolarów, a Ty chcesz go kupić za 2 000 dolarów, to chyba się nie dogadamy. Jeśli mamy dojść do jakiegoś porozumienia, obie strony będą musiały częściowo zrezygnować ze swoich żądań.

• Z 5 000 staną się 4 000, z 2 000 staną się 3 000. Wciąż brak zgody
• Sprzedający obniża cenę z 4 000 do 3 500, a kupujący decyduje się kupić ether drożej, po 3 500 zamiast 3 000

W tym przypadku kupujący i sprzedający dogadali się na cenie 3 500 dolarów, transakcja została zrealizowana, a cena kryptowaluty ustalona. Na giełdach kryptowalut działa to tak samo.

Krótko mówiąc, cena poszczególnych kryptowalut różni się w zależności od tego, ile ludzie są gotowi za nie zapłacić. Oczywiście, system ten jest znacznie bardziej elastyczny, gdyż liczba transakcji jest tutaj naprawdę ogromna, transakcje odbywają się w milisekundach i są obsługiwane przez wspomnianych wcześniej animatorów rynku.

Czym różnią się giełdy od kantorów?

Wiele osób myli kantory kryptowalut z giełdami. Usługi świadczone przez te podmioty mogą się wydawać jednym i tym samym, jednak są między nimi pewne ważne różnice. Zacznijmy od kantorów kryptowalut.

Kantor kryptowalut

Handel na giełdach kryptowalut odbywa się mniej więcej po cenach rynkowych, które kształtują się w oparciu o mechanizm opisany w poprzedniej części tego tekstu.

Kantor kryptowalut działa na zupełnie innych zasadach.

Jest to po prostu tylko uczestnik rynku jak każdy inny, z tą różnicą, że nie kupuje lub sprzedaje kryptowalut dla siebie, ale dla swoich klientów.

Kupując kryptowalutę za pośrednictwem kantora, jedyne co trzeba zrobić to wysłać do niego pieniądze. Kantor następnie bierze te pieniądze, kupuje za nie pożądaną kryptowalutę i wysyła ją do Ciebie. Za tę wygodę należy jednak zapłacić wyższą opłatę niż ta, którą zapłaciłbyś handlując samodzielnie na giełdzie. Pomyśl o tym jako o cenie za ułatwienie Ci roboty.

Jak to jest z opłatami w kantorach i na giełdach?

Ponieważ korzystamy z usług firm, które muszą z czegoś żyć, zawsze należy się liczyć z jakimiś opłatami, co dotyczy zarówno kantorów, jak i giełd. Oto kilka rodzajów opłat:

• prowizja maker – opłata za realizację na giełdzie zlecenia kupna lub sprzedaży typu limit (zlecenie zwiększające płynność na rynku)
• prowizja taker – opłata za realizację na giełdzie zlecenia kupna lub sprzedaży typu market (zlecenie, które zmniejsza płynność na rynku)
• opłaty za wpłaty i wypłaty
• minimalne opłaty miesięczne
• opłaty sieciowe

Oczywiście, opłaty różnią się w zależności od poszczególnych spółek. I to nie tylko pod względem kwoty, ale również ilości.

Nawet zakres i forma opłat mogą być różne:

• Opłata procentowa – procent, jaki należy zapłacić od kwoty w zrealizowanym zleceniu
• Opłata stała – stała kwota (np. 2 euro) za zrealizowane zlecenie
• Połączenie tych dwóch rodzajów opłat

Wielkość opłaty może również zależeć od częstotliwości i wolumenu, z jakim dokonuje się transakcji. Na przykład, Coinbase Pro posiada następującą strukturę opłat:

Photo: Coinbase.com

Jak widzimy na przykładzie Coinbase Pro, wraz ze wzrostem wolumenu transakcji, opłaty stają się procentowo niższe i bardziej korzystne dla użytkownika.

Niestandardowe tokeny i niższe opłaty

Od czasu do czasu można natrafić na jednorożca. Jedną z takich spółek jest Binance, która już od dawna zajmuje pierwsze miejsce na liście giełd kryptowalut pod względem wolumenu transakcji.

Kilka lat temu wprowadziła ona nowość w postaci osobnego tokena, a później monety BNB. Mowa o natywnej monecie całego ekosystemu BNB Chain, stworzonej przez samą Binance. Kryptowalutę BNB Chain można wykorzystać do uiszczenia opłat za transakcje na giełdzie Binance – ogromnym plusem jest tutaj możliwość redukcji łącznej kwoty opłat o nawet do 25%.

Photo: Binance.com

Co mam wybrać? Kantor? Giełdę?

Odpowiedź na to pytanie zależy od Twojego celu.

Co chcesz zrobić?

Jeśli Twoim celem jest kupno i posiadanie kryptowalut, a jednocześnie chcesz kupić kryptowaluty w możliwie jak najłatwiejszy sposób i do tego zaoszczędzić czas, to zalecamy skorzystanie z usług kantora.

Jeśli jednak chcesz aktywnie obracać kryptowalutami, chcesz mieć możliwość kupna i sprzedaży kryptowalut w dowolnym momencie i nie przeszkadza Ci odrobina nauki, wtedy bardziej odpowiednie są dla Ciebie giełdy kryptowalut.

Cena

Tutaj sprawa jest bardzo prosta. Jeśli chcesz zaoszczędzić przynajmniej trochę pieniędzy, zdecydowanie powinieneś wybrać giełdę kryptowalut. Jeśli jednak bardziej stawiasz na wygodę i nie zależy Ci na opłatach, to lepszym wyborem będzie kantor.

KYC, czyli oko urzędnika wszystko widzi

Jeszcze nie tak dawno temu kryptowaluty były czymś nowym, niewiele o nich wiedziano, ich cena i kapitalizacja rynkowa nie były zbyt duże, a przepisy prawa w większości je ignorowały. W zasadzie każdy mógł założyć własną giełdę – nic nie stało mu na przeszkodzie. Jednakże – jak to s postępem bywa – wszystko, co zaczyna przynosić przyzwoite dochody, prędzej czy później przyciągnie uwagę państwa. Nie inaczej było również w tym przypadku. Niestety.

Obecnie każda giełda i każdy kantor kryptowalut muszą mieć wdrożony własny proces KYC – Know Your Customer.

Photo: Binance.com

KYC polega na autoryzacji i uwierzytelnieniu klienta, co odbywa się poprzez skanowanie dowodów osobistych (często dwóch – na przykład dowodu osobistego i prawa jazdy), a nierzadko trzeba również przesłać zdjęcie dokumentu z imieniem, nazwiskiem i adresem (np. wyciąg z banku).

Czy to dobrze, czy źle? Sam zdecyduj. W każdym bądź razie, każda duża giełda kryptowalut będzie wymagała czegoś takiego, dlatego dobrze jest się na to przygotować. Jedynym wyjątkiem mogą być transakcje w małych kwotach poniżej 1 000 euro. Wszystkie transakcje o łącznej wartości powyżej tej kwoty wymagają konta zweryfikowanego w procesie KYC.

Przeszkadza Ci scentralizowany charakter giełd kryptowalut? Skorzystaj z usług zdecentralizowanych!

Podstawową ideą kryptowalut jest wolność i decentralizacja, a fakt, że najczęściej obraca się nimi na scentralizowanych giełdach, jest z tym całkowicie sprzeczny. Jeśli chcesz kupować lub sprzedawać kryptowaluty bez pomocy centralnego organu i bez konieczności weryfikacji Twojej tożsamości, możesz skorzystać z usług tzw. zdecentralizowanych giełd (DEX).

Giełdy o charakterze zdecentralizowanym działają na innych zasadach niż giełdy scentralizowane, przy tym, że nie stoi za nimi żadna firma, która by nimi zarządzała lub odpowiadała za ich działanie i klientów.

Posiadają jednak jedną ważną zaletę, a mianowicie niezależność. Aplikację zdecentralizowanej giełdy można pobrać w dowolnym miejscu na świecie i może na niej handlować zupełnie każdy, w związku z czym spełnia ona swoją podstawową misję – niezależny, niemożliwy do ograniczenia i dostępny dla wszystkich rynek oraz sieć płatności P2P.

Jeśli jesteś zainteresowany tym tematem, sprawdź naszą recenzję zdecentralizowanej giełdy Bisq, która jest chyba najbardziej znanym projektem z tej kategorii. Do innych zdecentralizowanych giełd reprezentujących inne sieci, w szczególności Ethereum i BNB Chain, zaliczają się Uniswap i PancakeSwap.

Jak wybrać giełdę kryptowalut?

Dochodzimy do pytania, na które chce znać odpowiedź chyba każdy, kto po raz pierwszy wchodzi w stosunkowo skomplikowany świat kryptowalut. Opłaty, coiny, dziesiątki giełd i setki nieznanych pojęć i terminów… Postaramy się jak najbardziej ułatwić Ci tę sprawę.

A) Czy dana giełda jest przeznaczona dla handlowców z Polski?

W pierwszej kolejności należy sprawdzić, czy dana giełda kryptowalut jest otwarta dla handlowców z Polski. Niektóre giełdy prowadzą swoją działalność tylko w USA, inne zaś tylko w Europie itp.

Jest to związane głównie z przeszkodami o charakterze legislacyjnym. Każda godna zaufania giełda, która chce prowadzić działalność na danym terytorium, musi najpierw uzyskać licencję na świadczenie swoich usług, co niektórym po prostu się nie opłaca.

Są użytkownicy, dla których ważny jest pod tym względem również język samego interfejsu danej giełdy kryptowalut. Do giełd całkowicie w języku polskim należy m.in. wspomniana już giełda Binance.

B) Jakie kryptowaluty oferuje dana giełda? Jakie usługi świadczy?

Gdy stwierdzimy, że na wybranej przez nas giełdzie mogą również handlować osoby z naszego kraju, kolejnym krokiem będzie sprawdzenie, czy dana giełda w ogóle oferuje to, czego właściwie szukamy. Jeśli chcielibyśmy handlować kryptowalutą lub tokenem, którego w ogóle nie ma w ofercie tej giełdy, to z oczywistych powodów głupotą byłoby się na niej rejestrować.

Oferty poszczególnych giełd mogą się różnić. Podstawowe kryptowaluty takie jak Ethereum, Bitcoin czy Litecoin można chyba spotkać wszędzie, jednak w przypadku kryptowalut o średniej lub małej kapitalizacji rynkowej będzie znacznie gorzej.

C) Czy dana giełda cieszy się popularnością wśród handlowców?

Duża liczba użytkowników może być postrzegana jako dowód tego, że dana giełda świadczy naprawdę dobre usługi. Dlatego jednym z najważniejszych wskaźników, czy giełda jest godna Twojego zaufania, jest właśnie ta zmienna. Jeśli z giełdy korzysta 1 000 osób, można śmiało powiedzieć, że chodzi o bardzo mały projekt o wątpliwych podstawach – co więcej, nie masz pewności, że nie chodzi o oszustwo.

Natomiast miliony zadowolonych klientów, którzy na co dzień realizują dziesiątki tysięcy transakcji, są wyraźnym znakiem co najmniej średniej, ale raczej ponadprzeciętnej jakości.

W ramach wyboru giełdy zawsze więc staraj się znaleźć informację o liczbie użytkowników, najlepiej z wielu źródeł. Ważnym czynnikiem jest również wolumen zrealizowanych transakcji. Można go znaleźć na przykład tutaj.

Każdego dnia pojawiają się coraz to nowe historie osób oszukanych na giełdach kryptowalut. Między tymi sytuacjami istnieją jednak pewne podobieństwa. W zdecydowanej większości przypadków chodzi o nieznane giełdy o podejrzanie korzystnych warunkach i niewielkiej liczbie opinii. Wybierając jedną z dużych giełd, takich jak Coinbase, Binance czy Kraken, nie możesz się pomylić.

D) Jakie jest zabezpieczenie danej giełdy?

Wybierając bank, masz świadomość tego, że depozyty są zabezpieczone przez ubezpieczenie, że sejfy są wystarczająco wytrzymałe, że systemy komputerowe banku mają dobre zabezpieczenia i że w razie najgorszych problemów banki są połączone z rządem, który może im w pewnym stopniu pomóc.

Na giełdy kryptowalut należy jednak patrzeć bardziej proaktywnym okiem. W końcu nie jest niczym niezwykłym, że skarbce internetowe pełne cyfrowego złota często padają ofiarą hakerów (banki oczywiście też).

Dlatego niezwykle ważne jest odpowiedzialne podejście do wyboru pod względem środków ostrożności, zwłaszcza w przypadku, że chcesz trzymać na giełdzie swoje kryptowaluty. Sprawdź, w jaki sposób ubezpieczone są depozyty, poszukaj informacji o udanych atakach hakerów (Mt.Gox) i ogólnie zainteresuj się trochę tym, co stanie się z Twoimi pieniędzmi w razie jakichkolwiek problemów.

Wskazane jest również, aby giełda posiadała co najmniej dwufazowe zabezpieczenie lub inne środki mające na celu zabezpieczenie Twojego konta przed oszustami.

E) Jakie metody płatności oferuje ta giełda?

Generalnie są dwa sposoby. Wpłaty środków na rachunek można dokonać albo za pośrednictwem karty debetowej czy kredytowej, albo przelewem bankowym.

W przypadku spółek działających w Polsce cała sprawa jest łatwiejsza z racji tego, że można korzystać ze złotych, jednak na większości giełd zagranicznych nie ma takiej opcji. W związku z tym potrzebne Ci będą euro lub dolary. Oczywiście można też wysłać płatność w euro z konta prowadzonego w złotych, ale nie jest to tanie, a kursy oferowane przez banki są często niekorzystne.

Jeśli wybierzesz giełdę działającą na terenie Unii Europejskiej, masz możliwość wyboru płatności SEPA.

Kilka słów na zakończenie

Jeśli w tej chwili masz mętlik w głowie od czytania o kryptowalutach, zrób sobie przerwę. Kryptowaluty nie zając, nie uciekną, a zdecydowanie lepiej jest poczekać i postarać się porządnie wszystko zrozumieć, niż zrobić błąd, któremu można było zapobiec.

Być może cała sprawa wydaje się cholernie skomplikowana, jednak w rzeczywistości wybór odpowiedniej giełdy kryptowalut to pestka.

Zakładając konto na jednej z największych, nie możesz się pomylić.

Jeśli następnie nie znajdziesz na niej tego, czego szukasz, to nie ma sprawy – po prostu zarejestruj się na innej. Mamy dla Ciebie jeszcze jedną, ostatnią już wskazówkę.

Giełdy kryptowalut to tylko jeden z wielu elementów całej układanki. Chociaż w przypadku zakupu i sprzedaży monet cyfrowych, która będzie się odbywać tylko na giełdzie, nie musisz wiedzieć nic więcej, trzeba pamiętać, że z czymkolwiek poza giełdą wiążą się własne zasady i potencjalne problemy, które, jeśli o nich nie wiesz, mogą Cię niemile zaskoczyć.

Jednym z nich może być to, że nikt oprócz Ciebie nie odpowiada za Twoje kryptowaluty przechowywane w portfelu. Jeśli popełnisz błąd w jego adresie, bezpowrotnie je stracisz i nie ma sposobu by je odzyskać.

Ogólnie rzecz biorąc, technologia kryptowalut jest rzeczywiście fascynująca. Problem polega na tym, że w świecie kryptowalut obowiązują zupełnie inne zasady niż te, do których jesteśmy przyzwyczajeni z życia codziennego, co dla niektórych użytkowników może być dużym zaskoczeniem.